America Latina Unida

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Tengo una gran inversión para ti…

Tengo una gran inversión para ti…
Onésimo Alvarez-Moro 14 de diciembre de 2008

¿Cuántas veces hemos oído estas palabras?

Acabamos de ver una gran estafa en las entrañas de Wall Street, en Estados Unidos,

con el anuncio de que el anterior presidente de la bolsa de NASDAQ, a través de su empresa, Bernard L. Madoff Investment Securities,

ha seguido el camino clásico de muchas estafas financieras.

En eso de estafas hay muy poca creatividad.

Al final, casi todas siguen los mismos pasos que suelen ser ofrecer rentabilidades mucho más altas

que lo que se está consiguiendo en el mercado normal para crear un fondo de inversión que llamaron un hedge fund.

Bueno, también para pagar altos sueldos a los genios que crearon el fondo.

Cuando el fondo no genera las rentabilidades que se han prometido, que suele ocurrir tarde o temprano, empiezan

a pagar a los anteriores inversores con las nuevos inversiones que entran de nuevos inversores.

Esta clase de estafa necesita cada vez más inversores, de forma exponencial,

para poder hacer frente a las rentabilidades prometidas a los inversores anteriores, los nuevos pagando a los viejos.

Tarde o temprano, este esquema explota, como ha hecho en este caso y como ocurre en todos estos casos.

Esta no es la primera estafa que ha seguido estos pasos, que también se han visto en España.

La última estafa que concemos que siguió estos mismos pasos en España se vio en el sector de los sellos,

efectuado por Afinsa y por Forum Filatélica.

Estas empresas, hicieron pensar a muchos durante mucho tiempo que conocían el segmento de sellos

mucho mejor que cualquier otro en el mundo y que podrían conseguir rentabilidades notablemente por encima

de las alternativas en los mercados financieros

y además, que estas rentabilidades más altas serían crecientes en el tiempo.

¡Venga hombre!

Cuando nos vamos a enterar de que si alguien te ofrece algo que es muy raro y muy especial, suele ser una estafa

y que rentabilidades por encima de lo normal sólo se ven en casos excepcionales

y muy pocas veces la persona normal tiene acceso a ellas.

Normalmente, las rentabilidades altas se las quedan ellos no las ofrecen a todos nosotros.

Sabía cuando estalló este fraude que se iba a culpar el sistema capitalista pero no esperaba que lo viéramos tan rápido.

En algo si estoy de acuerdo con la última crítica del capitalismo en estas páginas,

el humano tiene espíritus animales, vistos en este caso y como son inherentes en los humanos,

deberíamos tener eso en cuenta antes de querer volvernos a sistemas guiados por los políticos y los burócratas

que se probaron a principios del siglo pasado que se basaron en una distinta opinión sobre estos espíritus animales.

Esos sistemas fracasaron estrepitosamente y unas estafas en el sistema capitalista no los hacen sistemas menos fracasados.

En El Blog Salmón | Los diez mayores escándalos financieros
Los diez mayores escándalos financieros
Marco Antonio Moreno 14 de diciembre de 2008

A propósito del último escándalo financiero que sacude al mundo y que tiene a Wall Street con los pelos de punta, puede resultar útil hacer un recuento de los mayores fraudes financieros de los últimos años, tomando en cuenta que este 2008 ha batido todos los récords imaginables en materia de fallas sistémicas y quiebres en el eje del modelo económico. En algunos casos, como el acontecido por Jerome Kerviel, el broker del banco francés Societe Genérale que produjo pérdidas por un monto de 7.000 millones de dólares, aparece una persona. En otros, como los casos de Enron y Worldcom aparecen empresas.

Cuando se trata de una empresa que aparece liderando la estafa no cabe duda de que su reputación se va al piso junto a sus acciones, y la pérdida de confianza precipita el descalabro. Esto ocurrió con Enron y Worldcom, dos de las mayores empresas estadounidenses que a principios de la década protagonizaron los mayores escándalos financieros de la llamada globalización de capitales. No había crisis ni nada. Simplemente operaciones marcadas por la ambición y el olfatillo de que “todo va a ir bien” pues tal como dice Gordon Gekko en la película Wall Street “La codicia es buena”. Pero si detrás del escándalo sólo aparece una persona, la justicia es más severa y el mercado más comprensivo. Habrá que ver qué pasa con la última perla protagonizada por Bernard Madoff y de la cual el FBI habla de un fraude de 50.000 milones de dólares.

Junto a los dos escándalos ya mencionados, la lista de este “ranking” la completan los siguientes datos que han sacudido a la economía en los últimos años:

Enron, la mayor empresa distribuidora de energía ocultó durante años pérdidas millonarias hasta que quebró en diciembre de 2001. Sus pasivos ascendían a más de 30 mil millones de dólares. La empresa auditora Andersen resultó sospechosa de haber destruido documentos comprometedores. Las pérdidas de este fraude llegaron a los 63.400 millones de dólares.

El laboratorio Merck, a mediados de 2002 infló su facturación en 14.000 millones de dólares, pese a que dichos fondos correspondían a su subsidiaria Medco, encargada de proveer remedios a precios de descuento a varias cadenas de farmacia. Merck contabilizó en su columna de gastos los 14 mil millones de dólares para equilibrar las cuentas, pero el ingreso no le pertenecía y adoptó la cifra sólo para inflar las ganancias. Aunque este caso no se considera técnicamente un fraude, Merck vivió una tensa semana en Wall Street hasta poder aclarar la situación.

La telefónica Worldcom, segunda más importante de su tipo en EEUU, falsificó cuentas de utilidades por un total de 3.850 millones de dólares. Cuando se supo la noticia sus acciones bajaron bruscamente en más de 94%.

Yasuo Hamanaka era el principal inversionista en cobre de la corporación japonesa Sumitomo. Era conocido como “Sr. 5%” porque controlaba anualmente cerca del 5% del suministro mundial de cobre. En 1996, la compañía anunció pérdidas de 2.600 millones de dólares debido a operaciones no autorizadas de Hamanaka en la Bolsa de Metales de Londres. También lo acusaron de falsificar las firmas de dos de sus superiores en cartas a inversionistas extranjeros. Fue sentenciado a ocho años de prisión y salió en libertad.

En 1995 el corredor de bolsa Nick Leeson provocó el colapso del banco británico Barings al perder más de 1.300 millones de dólares invirtiendo en el índice Nikkei de Japón. Leeson dirigía desde la sede del banco en Singapur las operaciones de futuros en los mercados asiáticos y apostó ¡a la caída del yen!. El banco perdió todas sus reservas lo que lo llevó a la quiebra. Este caso fue uno de los más espectaculares pues el Barings tenía 230 años de historia y gestionaba el patrimonio de la Reina Isabel. Quedó en la bancarrota. Desapareció del mapa y a los pocos meses fue vendido simbólicamente en una libra esterlina al banco holandés ING. En su confesión, Leeson declaró que sus operaciones tenían por objetivo ayudar a unos compañeros que habían generado pérdidas, pero las pérdidas nunca se recuperaron y se convirtieron en una bola de nieve hasta que reventaron.

En el año 2005, Liu Qibing, un operador en la Bolsa de Metales de Londres que trabajaba supuestamente en representación del gobierno chino, apostó erróneamente a que el precio del cobre iba a caer, acumulando pérdidas por más de 800 millones de dólares. El buró de la Reserva Estatal de Shangai donde supuestamente trabaja Liu Qibing, negó conocerlo.

En 2002, el operador de divisas estadounidense John Rusnak, empleado del banco Allied Irish Bank (AIB), fue acusado de falsificar documentos para encubrir malas inversiones. El banco dijo que, como resultado, perdió 750 millones de dólares. Después de una investigación de cuatro meses, fue acusado formalmente ante un jurado federal. La fiscalía dijo que Rusnak no se benefició personalmente de las pérdidas, que fueron en su mayoría en transacciones entre el dólar estadounidense y el yen japonés. Según informes, él le confesó al FBI que sus deudas se acumularon mientras trataba de concebir una táctica para recuperar el dinero perdido sin tener que admitir a sus jefes el problema inicial. En 2003, fue sentenciado a siete años y medio de prisión, luego de llegar a un acuerdo con la fiscalía.

Peter Young, un gestor de fondos del banco británico Morgan Grenfell, luego adquirido por Deutsche Bank, fue acusado en 1998 de haber causado pérdidas por más de 220 millones de libras esterlinas, en inversiones no autorizadas. Según Morgan Grenfell, Young empleó dinero invertido en tres grandes fondos europeos de la compañía para comprar acciones muy especulativas. En diciembre de 2000, un jurado determinó que no estaba mentalmente capacitado para ir a juicio, luego de que se presentara ante un tribunal de Londres vestido de mujer.

Una interesante encuesta realizada por The Wall Street Journal en el año 2005 demostró que gran parte de los escándalos financieros han sido protagonizados por egresados de la Universidad de Harvard. La mala reputación de esta escuela de negocios le ha marcado un estigma: genera la obsesión –eje del capitalismo- de hacer dinero pasando por encima de todo principio ético, sin más ley que el enriquecimiento rápido y la avaricia, siguiendo las huella de Gordon Gekko, el personaje de la película de Oliver Stone.

Imagen | zoonabar

y Nuevo fraude devela los “animal spirits”
Nuevo fraude devela los “animal spirits”
Marco Antonio Moreno 13 de diciembre de 2008

El nuevo fraude financiero que sacude al mundo demuestra que lo que está en el fondo de la crisis no es otra cosa que la simple codicia humana. El jueves fue arrestado el inversor Bernard Madoff, gran figura de Wall Street, por una estafa que puede llegar al récord de Guiness: 50 mil millones de dólares. Si bien esta suma es menor a la mayor estafa de la historia (la electrónica Enron, el año 2001, por 63.400 millones), los expertos señalan que esta de Madoff puede llegar a superarla (se habla de 70 a 80 mil millones de dólares).

Conocido por ser el fundador de la sociedad de inversores Bernard L. Madoff Investors Securities en 1960 y ex presidente de Nasdaq, Madoff fue acusado por el FBI de estafa masiva a través de uno de sus hedge funds, y podrìa ser condenado a 20 años de cárcel. Madoff ofreció el llamado esquema de Ponzi por el que se ofrecen inversiones con una rentabilidad inusualmente alta para atraer clientes. Dado que los intereses se van financiando con los fondos de los nuevos inversionistas que ingresan al sistema, cuando se corta el flujo de los nuevos socios se produce el crack y la pirámide se reviertre. Este colosal fraude está causando pérdidas cuantiosas en inversionistas españoles cuyo impacto aún no se dimensiona.

Este nuevo fraude pone en el tapete el tema que está de fondo en toda la actual crisis: la salvaje codicia humana y la falta de ética que rige el modelo económico. Es esta ausencia de ética la que está generando el derrumbe del actual sistema y esto es así porque el mercado, por si solo, no puede determinar si una actividad es o no es ética. Al respecto, en su encíclica Centesimus Annus el Papa Juan Pablo II señaló “el desarrollo no debe ser entendido de manera exclusivamente económica, sino bajo una dimensión humana integral”.

El punto central de este argumento se encuentra en la determinación y valoración de las teorías del desarrollo en las cuales la economía modelística y de expectativas racionales no toma en cuenta la ética del desarrollo. Este mismo aspecto fue abordado por el otrora Cardenal Joseph Ratzinger, quien en 1985 presentó su artículo sobre La economía de mercado y la ética:

En el ámbito económico se asigna vigencia a la tradición inaugurada por Adam Smith según la cual el mercado es incompatible con la ética porque “cualquier acción moral voluntaria contradice las reglas del mercado y simplemente termina por desplazar al empresario moralizante del mercado”. Durante mucho tiempo la ética económica se consideró, por consiguiente, expresión hueca, dado que en la economía se trataría de efectividad y no de moralidad. Era la lógica interna del mercado la que nos debía liberar de la necesidad de tener que apoyarnos en la mayor o menor moralidad de los diferentes agentes del mercado. El juego correcto de las reglas del mercado era lo que mejor garantizaría el progreso y la justicia distributiva.

Los espíritus animales planteados por Keynes como elementos desestabilizadores del sistema económico han sido desenmascarados en este macabro 2008. El juego determinístico de las fuerzas del mercado que la economía tiende a ver como una convergencia gravitatoria donde el hombre actúa en función de leyes naturales, ha llevado al declive de la disciplina y tiene al mundo al borde del abismo. La falsedad sobre la pureza del libre mercado está mostrando sus fallas incluso si asumimos que nadie engaña, miente o roba. Porque detrás de esta crisis, en el backstage conceptual de la teoría económica, no sólo está el consumismo y el hedonismo excesivo, sino también el repudio frontal a la vida.

Más Información:
Diario ABC, Expansión.com
Imagen | BitBoy

Foto | doug sue
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Tags: Fraude, crisis, libre mercado, crisis financiera
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15/12/2008 - Posted by | Politica Internacional

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